蝴蝶谷 14只基金合手有东谈主大会均告失败 集体表决为何这样难

蝴蝶谷

证券时报记者 裴利瑞

一周之内，14只基金的合手有东谈主大会召开均告失败，集体表决为何这样难？

近期，基金行业针对合手有东谈主大会的经营再次兴起。一方面，由于基民参与眷注不高，合手有东谈主大会广阔出现了因为表决份额占比不及而导致召开失败的沸腾；另一方面，除了关乎重心家具的转型，基金公司也不大情愿将腾贵本钱破耗在合手有东谈主大会上。

合手有东谈主大会召开连败

12月7日，华北某基金公司公告称，基金料理东谈主以通信花样召开了旗下某基金的合手有东谈主大会，审议基金合手续运作的议案，但凭证计票限度，本次大会由本东谈主径直出具书面意见和授权他东谈主代表出具有用书面意见的基金份额合手有东谈主所代表的基金份额，小于在权利登记日基金总份额的二分之一（含二分之一），未达到本次基金份额合手有东谈主大会召开条目。

内容上，访佛上述合手有东谈主大会召开失败或议案被否的事件，近期经常发生。凭证证券时报记者统计，上周（12月2日至12月8日），全市集共有14只基金的合手有东谈主大会召开失败。其中，仅12月4日一天，就有6只基金发布未能奏效举办合手有东谈主大会的公告，原因广阔为“出具表决意见的基金份额合手有东谈主所代表的基金份额小于在权利登记日基金总份额的二分之一”。

更有甚者，在召开合手有东谈主大会时，出席大会的合手有东谈主或其代理东谈主数目为0。比如，本年10月，华东某基金公司公告称，旗下某基金在表决期限内未收到任何表决票，因此基金份额合手有东谈主大会召开失败。

与此同期，也有的基金为此“不挠不折”——在近期给与二次召开合手有东谈主大会，且抑制了召开的门槛。

按照关联轨则，第一次合手有东谈主大会未能奏效召开的蝴蝶谷，基金料理东谈主不错在原公告的基金份额合手有东谈主大会召开技巧的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额合手有东谈主大会。再行召集的基金份额合手有东谈主大会，应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的合手有东谈主投入，方可召开。

即便如斯，仍然有基金公司在合手有东谈主大会上再次“折戟”。比如，12月7日，华北某基金公司发布了旗下某基金二次召开合手有东谈主大会会议情况的公告，会议审议了《断绝基金协议的议案》，但表决限度显露，0份基金份额喜悦，27.84万份基金份额反对，118.2万份基金份额弃权。喜悦本次会议议案的基金份额，未达到投入本次大会的基金份额合手有东谈主或其代理东谈主所合腕表决权的三分之二，因此本次会议议案未得到通过。

积极性不高是主因

为何触及亲自为益的基金合手有东谈主大会，却经常因为合手有东谈主表决份额不及而召开失败？

按照《公开召募证券投资基金运作料理主见》轨则，勾通六十个职责日出现基金份额合手有东谈主数目不悦二百东谈主粗略基金金钱净值低于五千万元情形的，基金料理东谈主应当向证监会论述并提议治理决策，并召开基金份额合手有东谈主大会进行表决。因此，现在合手有东谈主大会的召开，多见于审议基金清盘、合手续运作或转型的议案。

嘉合基金前总司理蔡奕觉得，从屡次合手有东谈主大会召开失败的案例分析，一大原因在于基金合手有东谈主（岂论是机构还是个东谈主）存在着集体举止的感性忽视和横蛮的搭便车意志，内容上合手有东谈主大会仍然仅仅少数机构投资者的议事地点，大多数个东谈主投资者对此并不关注，参与度不高。

这一不雅点也得到了好多业内东谈主士的认可。因此，为了提高合手有东谈主参与大会的积极性，促成议案成功审议通过，部分基金公司给与通过披发福利的花样劝诱合手有东谈主参与。

比如，2021年，某头部公募发布公告称，旗下明星基金司理的代表作拟召开基金份额合手有东谈主大会审议变更该基金称呼和调治投资边界等事项，为了提高合手有东谈主参与积极性，公司以“每一合手有东谈主参与授权投票即可得到20元话费”的花样披发福利。以该基金2020年年报显露的313.09万户数谋略，淌若合手有东谈主王人参与，这次合手有东谈主大会的本钱至少在6000万元。

无特有偶。本年龄首，某基金公司公告称，拟将旗下两只绩优基金的运作花样，由三年按期洞开变更为三年锁定合手有期。为了劝诱合手有东谈主参与大会，该公司也给出了“参与投票可抽取微信红包”等福利。

由于合手有东谈主数目繁密，合手有东谈主大会召开的本钱并不低，再加上合手有东谈主大会的筹备、见告、召集、召开及关联晓示的制作与发布，以及公证费、讼师费等用度，至少也需数万元。

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“关乎重心家具的转型，基金公司可能会舍得花较多本钱去推动合手有东谈主大会奏效召开。关于迷你基金的清盘或合手续运作，基金公司一般更倾向于顺其当然，不太会花更多用度在合手有东谈主大会上。”某基金公司家具部的又名东谈主士暗示。

召开条目和经由待优化

基金料理东谈主但愿合手有东谈主大会的召开经由更为浅近、召开奏效劳更高，从而使基金的运作决策和治理限度更为高效；基金合手有东谈主则但愿合手有东谈主大会的表决操作愈加浅近，致使有更多的给与、更丰富的花样来抒发我方对议题的认识。在这种诉求之下，怎么材干完善公募基金的合手有东谈主大会轨制，抑制失败概率、提高决策限度？

蔡奕觉得，岂论是基金合手有东谈主，还是基金料理东谈主，对现行合手有东谈主大会召开的条目与举止，均有微词，有必要再行注释合手有东谈主大会召开的条目与经由，已毕限度与公谈的兼顾。为此，他提议了三点建议：

一是在会议的召集上，应试虑特地情况下基金合手有东谈主不需经过纪律苦求、自行召集的可行性，赋予特定条目下一定份额基金合手有东谈主自行召集会手有东谈主大会的权力。

二是在会议见告上，可仿效《公规则》对鼓吹大会的见告举止，提前15日见告即可，以提高合手有东谈主大会的召集限度；见告时势亦可多元化，如允许通过基金料理东谈主、托管东谈主在其官网发布等时势已毕见告。

三是在会议参与上，可接洽仿效上市公司投票表决轨制，树立表决权代理和搜集轨制，以提高中小投资者参与合手有东谈主大会的积极性；参照国外实行，将二次召集的时限得当裁汰，以提高基金治理决策限度。

上述基金公司家具部东谈主士则建议，基金公司不错和银行、券商、电商等基金代销渠谈合营，推动基金合手有东谈主参与合手有东谈主大会。比如，银行和券商均有广阔的一线销售东谈主员蝴蝶谷，且广阔和伏击客户保合手着更为径直的联系，因此基金公司不错借助这些“触角”，提高基民对合手有东谈主大会的醉心进程。